自由時報 2023/11/23 我國壽險業將在2026年進行雙接軌，包括：國際財務準則第17號公報（IFRS17）及台版清償能力制度（TW-ICS），金管會今天宣布，為協物壽險業順利接軌，將給予三大過渡措施（監理寬容），其中，對於高利率保單自接軌日起，可分15年認列淨資產影響數之過渡措施。
$ I$ p% o8 X2 ?- H: p! a* W- R. {: `1 p0 P7 g, x
因為過去賣出許多高利率的保單，對於老牌壽險公司來說，未來要接軌IFRS17及TW-ICS的壓力最大；根據保險局最新統計，壽險業現存強制分紅及大於6%高利率保單之家數，目前尚有14家壽險公司有該項負擔。
# e( t6 L4 [/ S8 P, D5 Y3 I
1 V- \7 K( w7 Q4 t& U為符合及接軌兩大國際制度，統計顯示，從2020年至2023年9月底，包括現金增資1203億、盈餘或公積轉增資378億、發行次順位債券增資852億，合計共增資2433億元，顯示國內各大壽險業正積極備戰中。
- _8 ~5 D" g( e. ]3 m1 J- x6 ~8 \" d/ v+ Z6 y
金管會保險局局長施瓊華表示，經衡酌國際規範、鄰近國家具體作法，以及國內保險市場現況等，並與保險業者溝通後，金管會提出我國保險業接軌IFRS17利率轉換措施及TW-ICS過渡性措施，以協助保險業者穩步接軌國際二大制度，以提升保險業永續經營的韌性。
$ U" I" Q2 U6 f9 k. L
. b) x0 h, u; K) Y& b金管會這次提出3大過渡措施如下：
$ H9 J- Z% W9 r6 T" h* v- x
6 J: r6 ?" D* N7 x/ [
1、高利率保單50基點之利率轉換措施：我國壽險業於2004年1月前銷售之保單（高利率保單），其銷售時之責任準備金利率達6%以上，遠高於目前利率，為我國特殊狀況。
( E4 ^" J9 k1 a& l: D& F) |6 h$ l d' X ^
+ c: z2 R3 z7 p經考量其具低流動性特性，因此，金管會訂定該高利率保單全期平行疊加50基點（bps）的流動性貼水，以符合公報精神，並同步適用於台版ICS，以強化業者面臨市場利率波動的財務韌性。
- o8 p7 T7 @$ d& B3 _2 v% r9 j1 f, a1 o# X: Q, Q9 d
2、利率風險過渡措施：考量利率風險為我國壽險業主要風險來源，而接軌後利率風險衡量標準將提高，對我國壽險業為一大挑戰，我國RBC制度自2021年起，以接軌時利率風險計提達TW-ICS利率風險的50%為目標，逐年強化業者對利率風險的資本計提。
+ T- c/ S; }, q: E
# t7 u# y4 n* v, S$ a: b$ f
這次是參考國際接軌經驗及我國業者利率風險計提情形，訂定利率風險於接軌日起，可以分15年自TW-ICS利率風險的50%遞增至100%過渡措施。
8 k. e$ _" X* K: a; P
$ j9 k( {. S, o, a# M" ?3、高利率保單的15年淨資產過渡措施：我國保險業於接軌二制度時，因為有上述高利率保單的責任準備金利率高於現時利率，產生負債面之不利影響；另美國聯準會自2022年3月至今，共升息21碼（5.25%）及我國中央銀行亦於同期間內升息3碼，對資產面評價產生不利影響。
. m: Z! z" ~! ^* H3 J" @) _3 T. H' ^1 p1 B9 M1 O! |. H/ C+ x
為整體考量業者接軌的負擔，訂定於接軌日起，分15年認列淨資產影響數（即資產及負債分別按公允價值認列的淨影響數）的過渡措施。
: |# {% S' [: R7 p% _
9 u8 G! W' ?0 {( o# n施瓊華表示，上述利率轉換措施及過渡性措施，將與今年7月25日所發布市場風險-股票、不動產、公共建設之在地化及過渡性措施相同，除於接軌國際二制度後將定期每5年，依業者實際執行情形進行制度檢討外，金管會亦將持續關注國際保險監理官協會（IAIS）所公布國際制度之最新發展。
+ G8 P8 V( z0 p; f- W' \
7 B6 r6 @+ H* r0 x
