自由時報 2023/03/21 瑞士信貸風暴延燒！儘管，我金融三業沒有直接投資瑞信AT1債券，不過，根據金管會今天公布最新清查，以客戶端來看，有5家銀行的財富管理客戶踩雷新台幣16億元，恐直接減損為零；此外，國人投資境外基金而連結到瑞信AT1債券，約新台幣7294萬元，將造成淨值減損。
% N6 j# [6 e/ d' L( ^' d1 p0 U
' `/ f$ V! h' i2 H7 Z若將上述兩類投資人，包括透過銀行的財管客戶及透過境外基金持有AT1債券，相加可能損失近17億元。
. x: [& Y: L( N$ D7 p( A1 W
4 M1 i# S* Q* H) s" m/ D所謂AT1債券（Additional Tier 1）是CoCo債券（CoCo Bond）的一種，屬於次級債，意即償還順序將低於一般債券。本週一外電報導，瑞銀集團同意收購瑞士信貸，但約173億美元的「額外一級資本」 （AT1） 債券，將減計註銷為零、直接淪為壁紙。
3 Q; r* K! }$ e% e$ `; p* {- n% t# X7 R9 \: `) F8 a) A) L. w
根據金管會2月底最新統計，銀行、保險和證券期貨業（金融三業）對瑞信整體債券曝險部位是1556億元；不過，銀行、保險和證券期貨業都並沒有踩到瑞信的AT1債券。
4 P: k( A9 N% [
* b+ B+ c. r0 o/ P9 X不過，若進一步清查，投資人自行投資部位，金管會表示，共5家銀行的客戶持有瑞信AT1債券�
億元。
6 X3 T' T ?. z6 C. x( {
& \2 P5 n" O+ q$ C& w
銀行局副局長童政彰表示，並沒有統計持有瑞信ATI債券客戶的人數，但去年看到瑞信爆發財務危機，就已在去年11月14日發函給各銀行，要求業者積極因應國際金融情勢變化，並強化銀行銷售金融商品控管。
. R' n( k6 U1 {7 y- q. j5 y
! g: t2 u$ _5 ] m8 ?8 ^4 O
童政彰表示，發函內容有兩大重點，第一是「預警管控機制建立」，要求銀行銷售金融商品必須建立和強化重大事件預警管控機制，若有發生信用風險、財務危機、重大舞弊案件時，銀行應即時掌握並審慎評估，包括「停賣策略」、「理專協助客戶溝通」及「協助客戶贖回交易」等。
; k, D" F9 ?: J' b' D4 G% N) T( ~
' N7 `; D( w' k* w% \0 R2 ]第二是「保障客戶權益」，各銀行業者需主動對持有客戶做關懷，也要讓客戶掌握到最新資訊變化，讓客戶做投資決策有評估依據。
. ?* v2 S4 V! ?( t1 C3 e
8 h; ^) u- Q( N( r證期局副局長張子敏說，截至今年2月底國內投信基金，未持有瑞信AT1債券；至於國人持有的境外基金方面，投信投顧公會尚在清查中。
5 _2 ?+ D7 T5 ?1 j$ O
, K0 l# n7 j) l: `8 E8 _3 E6 y Y此外，今天也傳出，全球投資管理機構「PIMCO」，可能投資持有瑞信AT1債券註銷損失3.4億美元；根據PIMCO自行揭露，其投資15檔的境外基金持有瑞信AT1債券。
1 O' S: V8 [% s8 J+ t: D' f+ h; o! K
7 F0 Z6 J: w- k& k: Q: {' u% i5 y9 o9 L
張子敏表示，經瞭解，我國投資人購買PIMCO的境外基金而連結到瑞信AT1債券，換算約新台幣7294萬元。
0 P+ W: n( F- R& a
: W) j1 w" p. d' j/ u4 x
