中央社 2023/10/19 台積電今天下午舉行法人說明會，受惠較高的產能利用率及有利的匯率條件，第3季毛利率表現優於預期，並看好在3奈米需求強勁成長帶動下，第4季營收可望持續成長。
; L5 G4 _2 ]4 ~5 j( m7 b& a' z/ j
$ p% o' w# r- y2 j4 |. [3 X, D儘管當前產業景氣依然存在變數，不過總裁魏哲家透露，觀察到個人電腦和智慧手機終端市場有需求穩定的一些早期跡象，預期2024年台積電可望健康成長。以下是台積電法說會的10大關鍵重點。
" \, I" `8 \: a' R P% b! y
$ q% ]$ _9 V3 V, Z" w* M% O% V% a) b台積電2023年第3季營運表現如何？
0 I) r# J' Q$ a5 i: F$ B; U3 n. |; K/ s' @
台積電第3季營收172.8億美元，順利達成原預估167億至175億美元目標，約新台幣5467.3億元，季增13.7%。
) g* g5 [( |9 z+ g" A$ c$ n/ L$ m; n
受惠較高的產能利用率及有利的匯率條件，台積電第3季毛利率54.3%，較第2季揚升0.2個百分點，優於原預估的51.5%至53.5%區間；第3季歸屬母公司淨利2110億元，季增16.1%，每股純益8.14元。
9 c" j* w+ b5 z' A& O, q/ k9 k: w8 I7 R
台積電2023年第4季營運展望如何？
/ C( K w1 p* |2 H5 O" l$ q
' ~' _ ~* k6 C5 V台積電表示，第4季3奈米需求持續強勁成長，季營收將約188億至196億美元，以中間值192億美元計算，將較第3季增加11.1%；預估毛利率約51.5%至53.5%，營業利益率約39.5%至41.5%。
3 @# p8 z5 w- }2 |1 m) k S1 `3 v6 v! R/ V
台積電2024年營運展望如何？
1 ^* H& h4 i7 ]2 n8 z# {! y9 z: b8 h0 ]1 K9 }
魏哲家表示，觀察到個人電腦和智慧手機終端市場有需求穩定的一些早期跡象，預期2024年台積電可望健康成長。
- c7 S8 ]$ ]8 C0 c
" I: Q" F: \3 P台積電資本支出規劃？
2 W2 A- u& A$ c
9 H& O. s/ _1 O- [* p台積電表示，每年的資本支出規劃都基於未來幾年的成長預測。鑒於市場短期不確定性，繼續審慎管理業務，並已適當緊縮全年資本支出，2023年資本支出大約320億美元。
2 W# N% f. |6 [
9 u }$ z1 X% ?3 ]. m: e
台積電先進製程進展情況如何？
" F/ ^; Y7 Z* m9 X! M- g
$ e' ]3 O/ \2 v! L! v$ X6 s3 m
魏哲家指出，台積電3奈米在高效能運算（HPC）和智慧手機應用驅動，下半年強勁成長，2023年營收貢獻中個位數百分比（約4%至6%）；升級版3奈米（N3E）已通過驗證，並達成效能與良率目標，預計今年第4季量產。
( [# l6 y, k3 B9 `2 I% V$ h* B: p9 N5 L! w
台積電將進一步強化3奈米技術，包括N3P和N3X製程；其中，N3P製程預計2024年下半年量產，此一製程相當於英特爾（Intel）的18A製程。
; p# R; N' e+ x) t" c
, e. o' {) c3 \% K$ {& n9 V$ T
魏哲家表示，2奈米如期於2025年量產；適用於HPC的2奈米背面電軌（backside power rail）方案2026年量產。
# _6 Z( u0 V6 q) s" Q
, p; A) Q) G+ b+ i4 m
台積電海外製造布局進度？
3 R# N% `6 M1 k( j5 q# A- _1 v
# C8 b1 y9 a) d9 a# Z美國亞利桑那州第1期晶圓廠的基礎設施、設備安裝情況正在改善，目前已聘用近1100名當地員工，預期2025年上半年量產4奈米製程技術，正在申請政府補助中。
) J/ _) N; v5 b. j" A. H/ w
, z" i) N# S( Y& u& F" K) U% Q日本熊本廠10月開始移入設備，目前已聘用約800名當地員工，將依進度於2024年底量產12奈米、16奈米、22奈米、28奈米製程產品。
' u6 Q( F" k7 \* X6 I2 m3 L) a
) P: ?) g# O: m z) E
德國德勒斯登廠預計2024年下半年開始興建，2027年底生產12奈米、16奈米、22奈米、28奈米製程技術，正在申請政府補助中。
" m/ H7 m* x! z( J0 F" h- J, ?' m& ~( |& G/ X$ {1 Y' ^% q; \' p
中國南京廠獲得美國商務部工業和安全局展延豁免，正申請經認證終端用戶授權，預期可望取得無限期豁免。
7 z# W, K! S% u9 ~
. d; ?& h0 V) \: ~, T
台積電國內布局如何？
- I5 s! i; H. I+ G0 _% ~/ t
0 ^9 ^( ~ L7 @目前規劃2奈米將落腳竹科寶山和高雄廠，2奈米預計2025年量產。在現階段條件下，不再考慮進駐龍潭園區三期，1.4奈米產能規劃不會因此受到影響，至於用地持續與政府討論。
* K' Q5 b, K0 r& e5 ^& Y
& V) s) G7 E) d3 D如何看待美國對中國新管制措施的影響？
/ m" _( ]& h2 w* Q, N0 O- |6 x3 N. g) p- S" G2 ^8 M: M* m
魏哲家表示，相關規定複雜，估計會有影響，不過對台積電影響程度有限，且在可控制範圍。
/ e- t7 I! M. t) h
% o1 ^! H# j: E$ R3 y5 X; p台積電的AI商機如何？
' |3 Y( Z- q; q7 ^& z E; g1 l @/ F
' a: p' f/ u" A& d' y! h$ [# ~
財務長黃仁昭指出，預期未來AI在台積電營收的占比將增加到低十位數百分比（11%至13%）。而在5G及AI的驅動下，HPC將是未來幾年台積電營運成長的最大動能。
/ ]6 k i- A7 w, O+ l$ E
# E0 _- ]# N& _5 S* \2 O$ }. A台積電在CoWoS產能布局如何？
* B6 g' i: D+ f
7 T2 F8 e. e1 R1 q3 ~魏哲家表示，目前供應商產能受限，不過因應客戶強勁需求，2024年CoWoS封裝產能將較2023年增加超過1倍，2025年持續擴產。
( B6 j3 @ s3 J0 }( ?1 I: W& `& [# L3 d! F) f- d0 x3 M
