中央社 2023/10/19 台積電今天下午舉行法人說明會，受惠較高的產能利用率及有利的匯率條件，第3季毛利率表現優於預期，並看好在3奈米需求強勁成長帶動下，第4季營收可望持續成長。
- y% T+ L; G5 `9 I: {7 i7 o3 p% H/ m
儘管當前產業景氣依然存在變數，不過總裁魏哲家透露，觀察到個人電腦和智慧手機終端市場有需求穩定的一些早期跡象，預期2024年台積電可望健康成長。以下是台積電法說會的10大關鍵重點。
& q, l8 A; ?8 l9 n0 Y* W
) M$ S h+ `9 F/ W' ]4 ]+ R' g
台積電2023年第3季營運表現如何？
' F5 B. s8 ^9 i& l0 Z* ~
! u. J! G% T/ H0 ^4 m
台積電第3季營收172.8億美元，順利達成原預估167億至175億美元目標，約新台幣5467.3億元，季增13.7%。
) V! H* c, j$ a1 e2 \7 c. z
- y3 @! u6 a# T4 Z1 C3 H受惠較高的產能利用率及有利的匯率條件，台積電第3季毛利率54.3%，較第2季揚升0.2個百分點，優於原預估的51.5%至53.5%區間；第3季歸屬母公司淨利2110億元，季增16.1%，每股純益8.14元。
0 }3 H# U. X( j6 C" Q1 a( h4 G' E) ?* Y+ b
台積電2023年第4季營運展望如何？
7 ]' Q! |/ s# O6 W1 k9 ]- l6 C2 N/ \8 c0 Y
台積電表示，第4季3奈米需求持續強勁成長，季營收將約188億至196億美元，以中間值192億美元計算，將較第3季增加11.1%；預估毛利率約51.5%至53.5%，營業利益率約39.5%至41.5%。
`3 `2 _% q4 G; F$ ]; |
" o) E- B7 C5 w d台積電2024年營運展望如何？
: V( v8 A1 N# c2 Z a8 e& X h) x0 Q9 [- r' O, G
魏哲家表示，觀察到個人電腦和智慧手機終端市場有需求穩定的一些早期跡象，預期2024年台積電可望健康成長。
, d" d7 m6 J9 x8 @; n
/ ^, w. f8 w4 Y; G台積電資本支出規劃？
/ b F' T- U* x6 ]2 |& R
8 u0 f5 y/ F2 O4 l
台積電表示，每年的資本支出規劃都基於未來幾年的成長預測。鑒於市場短期不確定性，繼續審慎管理業務，並已適當緊縮全年資本支出，2023年資本支出大約320億美元。
2 e* k7 v; I0 o- O& c
; D2 a; ^9 ^6 T1 `1 u4 A; p B台積電先進製程進展情況如何？
( `" w& r5 E% j3 K2 y
+ B2 {( X/ H+ |: d" ]" c魏哲家指出，台積電3奈米在高效能運算（HPC）和智慧手機應用驅動，下半年強勁成長，2023年營收貢獻中個位數百分比（約4%至6%）；升級版3奈米（N3E）已通過驗證，並達成效能與良率目標，預計今年第4季量產。
$ b) D/ I1 i& L" B; h
, Z- {% w- i& k" P! v/ W, R台積電將進一步強化3奈米技術，包括N3P和N3X製程；其中，N3P製程預計2024年下半年量產，此一製程相當於英特爾（Intel）的18A製程。
$ E6 G$ R8 l4 C( \. y$ h0 b W( p0 N L; ]8 O
魏哲家表示，2奈米如期於2025年量產；適用於HPC的2奈米背面電軌（backside power rail）方案2026年量產。
$ W# G. ~' s/ i$ ?5 c
' K/ K" ]) p- v: J9 O7 R
台積電海外製造布局進度？
" k. T+ T& i( }9 q& \0 A% q6 J2 s |5 A6 p; d
美國亞利桑那州第1期晶圓廠的基礎設施、設備安裝情況正在改善，目前已聘用近1100名當地員工，預期2025年上半年量產4奈米製程技術，正在申請政府補助中。
& r8 d0 A$ C( U4 p9 H6 Z
7 q9 y& ^2 a, Q
日本熊本廠10月開始移入設備，目前已聘用約800名當地員工，將依進度於2024年底量產12奈米、16奈米、22奈米、28奈米製程產品。
7 y; J$ I: `; R6 {, o& b# Z
1 G4 s1 B& s6 O/ ]3 f% j5 @) a德國德勒斯登廠預計2024年下半年開始興建，2027年底生產12奈米、16奈米、22奈米、28奈米製程技術，正在申請政府補助中。
; H2 e5 P) L( X
3 ]9 d6 E& d3 g% K! C5 F
中國南京廠獲得美國商務部工業和安全局展延豁免，正申請經認證終端用戶授權，預期可望取得無限期豁免。
" a1 X7 { B2 d. ^
& k2 [! Z6 u4 v* Z6 x台積電國內布局如何？
/ J* K/ e4 P: G5 H
& P+ |* K4 { h6 t; E( y7 g目前規劃2奈米將落腳竹科寶山和高雄廠，2奈米預計2025年量產。在現階段條件下，不再考慮進駐龍潭園區三期，1.4奈米產能規劃不會因此受到影響，至於用地持續與政府討論。
4 s" j1 d m' F7 }% [/ }
: p1 P; f' z0 Q; o( ]$ z8 B: i如何看待美國對中國新管制措施的影響？
. L' G4 }' @! Z/ J* L3 e7 _4 W/ m6 {
% s* p0 o7 ?" j& d; Y) }
魏哲家表示，相關規定複雜，估計會有影響，不過對台積電影響程度有限，且在可控制範圍。
7 Q+ Y3 {0 ~! @4 n) J, J; D
' |$ @# ]7 g! m |, C8 R4 \台積電的AI商機如何？
0 v+ {' M- K" C8 _1 \
% m9 I+ b3 R. A, M% B+ g0 N( a7 Y財務長黃仁昭指出，預期未來AI在台積電營收的占比將增加到低十位數百分比（11%至13%）。而在5G及AI的驅動下，HPC將是未來幾年台積電營運成長的最大動能。
w7 L( { L B2 ^$ n) S! n9 J( o9 t* n9 a6 I$ F0 u0 {8 x [- r
台積電在CoWoS產能布局如何？
+ N" Y1 t, S/ n E# ~* z2 Y
0 C6 [7 V& N* \) P* c# M5 q
魏哲家表示，目前供應商產能受限，不過因應客戶強勁需求，2024年CoWoS封裝產能將較2023年增加超過1倍，2025年持續擴產。
. J* d/ `$ R8 z2 S( A/ d
6 r' W# L0 ~* H( B `1 h" [
