自由時報 2023/11/23 我國壽險業將在2026年進行雙接軌，包括：國際財務準則第17號公報（IFRS17）及台版清償能力制度（TW-ICS），金管會今天宣布，為協物壽險業順利接軌，將給予三大過渡措施（監理寬容），其中，對於高利率保單自接軌日起，可分15年認列淨資產影響數之過渡措施。
" T. B* j% Q& w' n
+ K. g# w( \1 J* D" D+ w因為過去賣出許多高利率的保單，對於老牌壽險公司來說，未來要接軌IFRS17及TW-ICS的壓力最大；根據保險局最新統計，壽險業現存強制分紅及大於6%高利率保單之家數，目前尚有14家壽險公司有該項負擔。
& ^0 o1 V- P1 W( [1 {' y5 o9 g" U0 }- Q9 x, ?; A
為符合及接軌兩大國際制度，統計顯示，從2020年至2023年9月底，包括現金增資1203億、盈餘或公積轉增資378億、發行次順位債券增資852億，合計共增資2433億元，顯示國內各大壽險業正積極備戰中。
4 f- N# |4 O/ Q* }, d
5 J. j/ \+ Z1 n6 j- G金管會保險局局長施瓊華表示，經衡酌國際規範、鄰近國家具體作法，以及國內保險市場現況等，並與保險業者溝通後，金管會提出我國保險業接軌IFRS17利率轉換措施及TW-ICS過渡性措施，以協助保險業者穩步接軌國際二大制度，以提升保險業永續經營的韌性。
. E* C# I$ R3 V! w- a8 ]) e
# P' d7 Q0 g& r+ x$ @" f* x& a金管會這次提出3大過渡措施如下：
9 r# l4 e9 L; l% J- n0 `# @; ~* Q, B; `$ j7 E1 H
1、高利率保單50基點之利率轉換措施：我國壽險業於2004年1月前銷售之保單（高利率保單），其銷售時之責任準備金利率達6%以上，遠高於目前利率，為我國特殊狀況。
; f( H5 T% ^# c: u2 ~* y% g9 n8 o/ L9 J) L% X# a: @
經考量其具低流動性特性，因此，金管會訂定該高利率保單全期平行疊加50基點（bps）的流動性貼水，以符合公報精神，並同步適用於台版ICS，以強化業者面臨市場利率波動的財務韌性。
1 \; I8 Y9 y! K7 ] h* ~7 w' {$ K2 k$ ^* U' L2 G5 \, o# L
2、利率風險過渡措施：考量利率風險為我國壽險業主要風險來源，而接軌後利率風險衡量標準將提高，對我國壽險業為一大挑戰，我國RBC制度自2021年起，以接軌時利率風險計提達TW-ICS利率風險的50%為目標，逐年強化業者對利率風險的資本計提。
* _; t) | J- ?! S0 m4 N' r- c" N0 Y+ j( G3 `7 K& U0 _* ~
這次是參考國際接軌經驗及我國業者利率風險計提情形，訂定利率風險於接軌日起，可以分15年自TW-ICS利率風險的50%遞增至100%過渡措施。
/ m2 W8 h1 j' @4 [! X
5 S: R% G; N- z( r7 _( Q! ^3、高利率保單的15年淨資產過渡措施：我國保險業於接軌二制度時，因為有上述高利率保單的責任準備金利率高於現時利率，產生負債面之不利影響；另美國聯準會自2022年3月至今，共升息21碼（5.25%）及我國中央銀行亦於同期間內升息3碼，對資產面評價產生不利影響。
4 I/ O( y# {9 b3 J
: P' g) i5 F2 F/ f8 j
為整體考量業者接軌的負擔，訂定於接軌日起，分15年認列淨資產影響數（即資產及負債分別按公允價值認列的淨影響數）的過渡措施。
+ \; X. d0 P. P8 U- Y7 S' E6 D$ {0 i `( j. L4 f9 H
施瓊華表示，上述利率轉換措施及過渡性措施，將與今年7月25日所發布市場風險-股票、不動產、公共建設之在地化及過渡性措施相同，除於接軌國際二制度後將定期每5年，依業者實際執行情形進行制度檢討外，金管會亦將持續關注國際保險監理官協會（IAIS）所公布國際制度之最新發展。
y9 c ?( N# ?; |# M. A; ~4 H! z; G1 b# E: }
