中央社 2023/10/19 台積電今天下午舉行法人說明會，受惠較高的產能利用率及有利的匯率條件，第3季毛利率表現優於預期，並看好在3奈米需求強勁成長帶動下，第4季營收可望持續成長。
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儘管當前產業景氣依然存在變數，不過總裁魏哲家透露，觀察到個人電腦和智慧手機終端市場有需求穩定的一些早期跡象，預期2024年台積電可望健康成長。以下是台積電法說會的10大關鍵重點。
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$ {) Z/ `, c1 x0 n台積電2023年第3季營運表現如何？
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5 F" {' O3 Z. O9 V" [! m台積電第3季營收172.8億美元，順利達成原預估167億至175億美元目標，約新台幣5467.3億元，季增13.7%。
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% K# n' `6 C) |* v" L; i; K; ?受惠較高的產能利用率及有利的匯率條件，台積電第3季毛利率54.3%，較第2季揚升0.2個百分點，優於原預估的51.5%至53.5%區間；第3季歸屬母公司淨利2110億元，季增16.1%，每股純益8.14元。
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台積電2023年第4季營運展望如何？
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台積電表示，第4季3奈米需求持續強勁成長，季營收將約188億至196億美元，以中間值192億美元計算，將較第3季增加11.1%；預估毛利率約51.5%至53.5%，營業利益率約39.5%至41.5%。
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台積電2024年營運展望如何？
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魏哲家表示，觀察到個人電腦和智慧手機終端市場有需求穩定的一些早期跡象，預期2024年台積電可望健康成長。
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0 r+ i7 x/ K, q B8 w台積電資本支出規劃？
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1 W _" ^+ o: ~' A. x* @6 T9 G台積電表示，每年的資本支出規劃都基於未來幾年的成長預測。鑒於市場短期不確定性，繼續審慎管理業務，並已適當緊縮全年資本支出，2023年資本支出大約320億美元。
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: K0 n; d7 X) V4 U1 s台積電先進製程進展情況如何？
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% o) M3 e0 I) z5 O( J g% q M魏哲家指出，台積電3奈米在高效能運算（HPC）和智慧手機應用驅動，下半年強勁成長，2023年營收貢獻中個位數百分比（約4%至6%）；升級版3奈米（N3E）已通過驗證，並達成效能與良率目標，預計今年第4季量產。
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台積電將進一步強化3奈米技術，包括N3P和N3X製程；其中，N3P製程預計2024年下半年量產，此一製程相當於英特爾（Intel）的18A製程。
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7 w5 ?. ^) U# C& W4 H魏哲家表示，2奈米如期於2025年量產；適用於HPC的2奈米背面電軌（backside power rail）方案2026年量產。
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台積電海外製造布局進度？
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美國亞利桑那州第1期晶圓廠的基礎設施、設備安裝情況正在改善，目前已聘用近1100名當地員工，預期2025年上半年量產4奈米製程技術，正在申請政府補助中。
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日本熊本廠10月開始移入設備，目前已聘用約800名當地員工，將依進度於2024年底量產12奈米、16奈米、22奈米、28奈米製程產品。
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德國德勒斯登廠預計2024年下半年開始興建，2027年底生產12奈米、16奈米、22奈米、28奈米製程技術，正在申請政府補助中。
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中國南京廠獲得美國商務部工業和安全局展延豁免，正申請經認證終端用戶授權，預期可望取得無限期豁免。
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- ~! n- i" L i9 Q6 T台積電國內布局如何？
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' Z3 |' I( t/ S; K$ ]9 J N) `0 s目前規劃2奈米將落腳竹科寶山和高雄廠，2奈米預計2025年量產。在現階段條件下，不再考慮進駐龍潭園區三期，1.4奈米產能規劃不會因此受到影響，至於用地持續與政府討論。
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: o- B1 \+ I3 J+ ~- F如何看待美國對中國新管制措施的影響？
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! B* \- b ~% f7 B* `9 X魏哲家表示，相關規定複雜，估計會有影響，不過對台積電影響程度有限，且在可控制範圍。
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台積電的AI商機如何？
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; `$ I2 S$ L/ Q. }' f財務長黃仁昭指出，預期未來AI在台積電營收的占比將增加到低十位數百分比（11%至13%）。而在5G及AI的驅動下，HPC將是未來幾年台積電營運成長的最大動能。
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3 l, l& s+ c, W d台積電在CoWoS產能布局如何？
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魏哲家表示，目前供應商產能受限，不過因應客戶強勁需求，2024年CoWoS封裝產能將較2023年增加超過1倍，2025年持續擴產。
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