類定存保單降溫 分紅保單捲土重來
自由時報 2023/07/30 受到二○二六年國內保險業接軌IFRS17的影響，加上金管會遏止壽險業競相調高利變型保單宣告利率的亂象，且升息環境不利於類定存保單銷售，壽險業近年商品陸續轉向銷售保障型、期繳型保單，富邦人壽今年更重新推出分紅保單。: }7 x3 t9 i% c- F1 r! ^" x) x
& T) b, P% {1 h2 n; @2 }
富邦壽開第一槍 其他業者觀望中% c! \6 V& u9 A& x# B
二○二六年IFRS17上路後，保險收入將由現行現金基礎改為應計基礎，業者在實際提供保險服務期間，才能在財報認列保險收入，且保險業資產及負債面都可採公允價值衡量，因此可預期的，保險業商品結構將轉為傾向銷售具合約服務邊際（CSM）的保障型商品。
8 y2 o, f" \9 i; `( ]: t5 b/ A5 S3 N0 P1 W' j8 Y1 K
過去十多年低利率環境，主打「重儲蓄、輕保障」的利變型保單成為壽險業的熱賣商品，為壽險業帶來大量的現金流。去年金管會大力整頓利變型保單，嚴管宣告利率，加上各國央行大幅升息，進入高利率時代，許多購買類定存的保戶選擇解約，將資金投入殖利率較高的美債或是其他金融商品，造成去年保單解約金額衝上一．二五兆、年增幅卅九％。
) O1 j' [4 N$ }4 q/ L& a$ m1 ~) c: ^ t) w K, C; N
富邦人壽看好分紅保單可增加期繳型保費收入、有利接軌ICS（保險資本標準）新制，能符合未來保險市場需求，睽違十三年再次開賣分紅保單，目標今年分紅保單銷售可超過投資型保單，未來希望更進一步讓分紅保單取代投資型保單。) R9 Y( L! u1 ^( N
) l& \1 s' J4 T1 ?3 A' A: ?分紅保單並非壽險業新商品，但因銷售難度大、市場變化等因素，今年以前只剩外商保誠人壽主要銷賣，富邦人壽成為首家主推自由分紅保單的大型壽險。富邦人壽說，對客戶來說，分紅保單的風險介於利變型保單跟投資型保單之間，持有年期夠長的話，報酬率會多於利變型保單，波動也不會像投資型保單那麼大。" J1 e4 H+ \$ t; x2 o0 t
& y. u& g* O# r至於其他大型壽險仍抱持觀望，新光人壽指出，富邦金多年居國內金控獲利王，其市場規模對於銷售分紅保單有優勢，並非其他業者能輕易跟進；國壽則說，分紅保單的銷售易產生糾紛，暫時無意跟進。
