自由時報 2023/03/21 瑞士信貸風暴延燒！儘管，我金融三業沒有直接投資瑞信AT1債券，不過，根據金管會今天公布最新清查，以客戶端來看，有5家銀行的財富管理客戶踩雷新台幣16億元，恐直接減損為零；此外，國人投資境外基金而連結到瑞信AT1債券，約新台幣7294萬元，將造成淨值減損。
3 S& z! I$ f. ]6 h) L) w! H1 |" O7 R3 ^5 I0 |! V% a
若將上述兩類投資人，包括透過銀行的財管客戶及透過境外基金持有AT1債券，相加可能損失近17億元。
* m/ u& A: }9 d: b7 i+ q) T* n p ]1 R6 x j) T# g! i
所謂AT1債券（Additional Tier 1）是CoCo債券（CoCo Bond）的一種，屬於次級債，意即償還順序將低於一般債券。本週一外電報導，瑞銀集團同意收購瑞士信貸，但約173億美元的「額外一級資本」 （AT1） 債券，將減計註銷為零、直接淪為壁紙。
, f. Q- }; U8 ^7 d! F
. O5 Q4 N9 U3 O6 M% r' L
根據金管會2月底最新統計，銀行、保險和證券期貨業（金融三業）對瑞信整體債券曝險部位是1556億元；不過，銀行、保險和證券期貨業都並沒有踩到瑞信的AT1債券。
4 x0 a. E/ Z6 Q5 {9 a
a6 y3 v- [1 Y. E, g; S不過，若進一步清查，投資人自行投資部位，金管會表示，共5家銀行的客戶持有瑞信AT1債券�
億元。
2 L$ \$ f; o9 S. @( H Z
/ D8 [! {# Z5 H4 E H/ F銀行局副局長童政彰表示，並沒有統計持有瑞信ATI債券客戶的人數，但去年看到瑞信爆發財務危機，就已在去年11月14日發函給各銀行，要求業者積極因應國際金融情勢變化，並強化銀行銷售金融商品控管。
# c" K2 Z, i4 j- f
# o, Q+ B- h( p" h童政彰表示，發函內容有兩大重點，第一是「預警管控機制建立」，要求銀行銷售金融商品必須建立和強化重大事件預警管控機制，若有發生信用風險、財務危機、重大舞弊案件時，銀行應即時掌握並審慎評估，包括「停賣策略」、「理專協助客戶溝通」及「協助客戶贖回交易」等。
0 q* X( B2 V/ ]; R' A/ e6 S, F' V5 ?
0 E$ S: i$ Y& o( R* {1 \; ^第二是「保障客戶權益」，各銀行業者需主動對持有客戶做關懷，也要讓客戶掌握到最新資訊變化，讓客戶做投資決策有評估依據。
2 c6 z* B E& T9 Z
( n9 t5 K( R0 m
證期局副局長張子敏說，截至今年2月底國內投信基金，未持有瑞信AT1債券；至於國人持有的境外基金方面，投信投顧公會尚在清查中。
9 c- J* Q' r4 W8 V5 p
1 I3 [4 t9 a! K5 `" [( s/ z1 L此外，今天也傳出，全球投資管理機構「PIMCO」，可能投資持有瑞信AT1債券註銷損失3.4億美元；根據PIMCO自行揭露，其投資15檔的境外基金持有瑞信AT1債券。
- B7 c* a+ A6 l- U% w0 y8 s% w$ T
0 r; x5 M2 |1 p. I張子敏表示，經瞭解，我國投資人購買PIMCO的境外基金而連結到瑞信AT1債券，換算約新台幣7294萬元。
' L* K; A4 \* b6 |" X M1 l- `- R5 J/ C/ {# D. w& w) Q
