自由時報 2023/03/21 瑞士信貸風暴延燒！儘管，我金融三業沒有直接投資瑞信AT1債券，不過，根據金管會今天公布最新清查，以客戶端來看，有5家銀行的財富管理客戶踩雷新台幣16億元，恐直接減損為零；此外，國人投資境外基金而連結到瑞信AT1債券，約新台幣7294萬元，將造成淨值減損。
/ y. |2 o9 H' _
9 m9 b8 l% F6 Z若將上述兩類投資人，包括透過銀行的財管客戶及透過境外基金持有AT1債券，相加可能損失近17億元。
" o$ R; v8 ~- {2 ~7 n+ k4 X: v
) d/ d/ y( B+ e9 M, Q5 F
所謂AT1債券（Additional Tier 1）是CoCo債券（CoCo Bond）的一種，屬於次級債，意即償還順序將低於一般債券。本週一外電報導，瑞銀集團同意收購瑞士信貸，但約173億美元的「額外一級資本」 （AT1） 債券，將減計註銷為零、直接淪為壁紙。
- E7 S U/ C/ E2 g! F, ]2 z* n
) q1 r8 A8 S8 [, `1 n; f根據金管會2月底最新統計，銀行、保險和證券期貨業（金融三業）對瑞信整體債券曝險部位是1556億元；不過，銀行、保險和證券期貨業都並沒有踩到瑞信的AT1債券。
: G) l& V( l' g {- y
3 y. P' P3 m8 Q7 x" s不過，若進一步清查，投資人自行投資部位，金管會表示，共5家銀行的客戶持有瑞信AT1債券�
億元。
3 d8 ]) @+ |* ^0 g( g, ]8 @
! B! h3 w! j1 o& O) W銀行局副局長童政彰表示，並沒有統計持有瑞信ATI債券客戶的人數，但去年看到瑞信爆發財務危機，就已在去年11月14日發函給各銀行，要求業者積極因應國際金融情勢變化，並強化銀行銷售金融商品控管。
, c- C0 H) \0 v p+ K H' M' I* B, q8 O: Y# U' ` n
童政彰表示，發函內容有兩大重點，第一是「預警管控機制建立」，要求銀行銷售金融商品必須建立和強化重大事件預警管控機制，若有發生信用風險、財務危機、重大舞弊案件時，銀行應即時掌握並審慎評估，包括「停賣策略」、「理專協助客戶溝通」及「協助客戶贖回交易」等。
9 h; \0 q/ {) w
# ]3 Z. r: t0 z6 d! j第二是「保障客戶權益」，各銀行業者需主動對持有客戶做關懷，也要讓客戶掌握到最新資訊變化，讓客戶做投資決策有評估依據。
4 W c4 t. K+ {) N% L$ N$ A+ R6 @# \
證期局副局長張子敏說，截至今年2月底國內投信基金，未持有瑞信AT1債券；至於國人持有的境外基金方面，投信投顧公會尚在清查中。
9 h, _8 J1 F& F' O4 a- X7 k
+ W) t, g: h3 F) R8 M此外，今天也傳出，全球投資管理機構「PIMCO」，可能投資持有瑞信AT1債券註銷損失3.4億美元；根據PIMCO自行揭露，其投資15檔的境外基金持有瑞信AT1債券。
5 I8 V# r0 V* @+ m& D/ \$ Z2 R0 ^9 }& X2 g
張子敏表示，經瞭解，我國投資人購買PIMCO的境外基金而連結到瑞信AT1債券，換算約新台幣7294萬元。
. N3 J! m- ?0 _: i/ q9 n$ m) F. \" I6 [1 G0 a; @- q
