自由時報 2023/11/23 我國壽險業將在2026年進行雙接軌，包括：國際財務準則第17號公報（IFRS17）及台版清償能力制度（TW-ICS），金管會今天宣布，為協物壽險業順利接軌，將給予三大過渡措施（監理寬容），其中，對於高利率保單自接軌日起，可分15年認列淨資產影響數之過渡措施。0 q$ C) A7 Y# w& l
; S" G& Z7 g" v因為過去賣出許多高利率的保單，對於老牌壽險公司來說，未來要接軌IFRS17及TW-ICS的壓力最大；根據保險局最新統計，壽險業現存強制分紅及大於6%高利率保單之家數，目前尚有14家壽險公司有該項負擔。8 B! v. S0 }/ ]) ]
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為符合及接軌兩大國際制度，統計顯示，從2020年至2023年9月底，包括現金增資1203億、盈餘或公積轉增資378億、發行次順位債券增資852億，合計共增資2433億元，顯示國內各大壽險業正積極備戰中。 2 ^8 T4 T, \9 g 6 e+ _% a/ n; o% [ i* e金管會保險局局長施瓊華表示，經衡酌國際規範、鄰近國家具體作法，以及國內保險市場現況等，並與保險業者溝通後，金管會提出我國保險業接軌IFRS17利率轉換措施及TW-ICS過渡性措施，以協助保險業者穩步接軌國際二大制度，以提升保險業永續經營的韌性。 & ~* Q. U2 a/ n- J( }; v' Y. m# ~! n5 K! G' O$ `( `8 w
金管會這次提出3大過渡措施如下：) x9 B B+ _- H
0 L& Q1 n: n4 L+ C, z& ]& G1、高利率保單50基點之利率轉換措施：我國壽險業於2004年1月前銷售之保單（高利率保單），其銷售時之責任準備金利率達6%以上，遠高於目前利率，為我國特殊狀況。 ; L0 @" v B1 ?1 G+ f- @; Y 8 r% Y# @0 a P0 Y9 p" P經考量其具低流動性特性，因此，金管會訂定該高利率保單全期平行疊加50基點（bps）的流動性貼水，以符合公報精神，並同步適用於台版ICS，以強化業者面臨市場利率波動的財務韌性。 9 N/ j/ b- L3 C% [1 {4 @ _8 M D8 ~
2、利率風險過渡措施：考量利率風險為我國壽險業主要風險來源，而接軌後利率風險衡量標準將提高，對我國壽險業為一大挑戰，我國RBC制度自2021年起，以接軌時利率風險計提達TW-ICS利率風險的50%為目標，逐年強化業者對利率風險的資本計提。; O. w# m/ V$ B
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這次是參考國際接軌經驗及我國業者利率風險計提情形，訂定利率風險於接軌日起，可以分15年自TW-ICS利率風險的50%遞增至100%過渡措施。) R2 k! N: u# B" L* H
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3、高利率保單的15年淨資產過渡措施：我國保險業於接軌二制度時，因為有上述高利率保單的責任準備金利率高於現時利率，產生負債面之不利影響；另美國聯準會自2022年3月至今，共升息21碼（5.25%）及我國中央銀行亦於同期間內升息3碼，對資產面評價產生不利影響。% q7 L1 S7 t$ V6 Z
) ^8 u/ d1 {( F7 V, J$ E) g為整體考量業者接軌的負擔，訂定於接軌日起，分15年認列淨資產影響數（即資產及負債分別按公允價值認列的淨影響數）的過渡措施。/ I; q4 e2 G6 W3 z# V9 A4 L
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施瓊華表示，上述利率轉換措施及過渡性措施，將與今年7月25日所發布市場風險-股票、不動產、公共建設之在地化及過渡性措施相同，除於接軌國際二制度後將定期每5年，依業者實際執行情形進行制度檢討外，金管會亦將持續關注國際保險監理官協會（IAIS）所公布國際制度之最新發展。- T" T2 L* p- P9 f% `+ r
