自由時報 2023/03/21 瑞士信貸風暴延燒！儘管，我金融三業沒有直接投資瑞信AT1債券，不過，根據金管會今天公布最新清查，以客戶端來看，有5家銀行的財富管理客戶踩雷新台幣16億元，恐直接減損為零；此外，國人投資境外基金而連結到瑞信AT1債券，約新台幣7294萬元，將造成淨值減損。 + a! c% Z8 U e$ i; i8 s. A' m/ y3 j% z) ^/ L. \6 x [: W
若將上述兩類投資人，包括透過銀行的財管客戶及透過境外基金持有AT1債券，相加可能損失近17億元。) [# i) X6 t) z
7 Q3 Q8 A" B! A- o) }: V: c: k所謂AT1債券（Additional Tier 1）是CoCo債券（CoCo Bond）的一種，屬於次級債，意即償還順序將低於一般債券。本週一外電報導，瑞銀集團同意收購瑞士信貸，但約173億美元的「額外一級資本」 （AT1） 債券，將減計註銷為零、直接淪為壁紙。+ e, |! c K1 g: r* l' D: r1 ?/ G
0 V3 o% r, f: i/ W根據金管會2月底最新統計，銀行、保險和證券期貨業（金融三業）對瑞信整體債券曝險部位是1556億元；不過，銀行、保險和證券期貨業都並沒有踩到瑞信的AT1債券。9 G% m0 F: P U; h9 i I
& h: ^# P# \& ]$ \不過，若進一步清查，投資人自行投資部位，金管會表示，共5家銀行的客戶持有瑞信AT1債券�億元。& D. u. c% B! E& A$ y5 N- [1 Q" a* X
+ P7 L3 e# {. i( P P* w
銀行局副局長童政彰表示，並沒有統計持有瑞信ATI債券客戶的人數，但去年看到瑞信爆發財務危機，就已在去年11月14日發函給各銀行，要求業者積極因應國際金融情勢變化，並強化銀行銷售金融商品控管。 3 \9 V$ m$ g/ l8 u3 R8 j6 _0 X7 s, A, ~
童政彰表示，發函內容有兩大重點，第一是「預警管控機制建立」，要求銀行銷售金融商品必須建立和強化重大事件預警管控機制，若有發生信用風險、財務危機、重大舞弊案件時，銀行應即時掌握並審慎評估，包括「停賣策略」、「理專協助客戶溝通」及「協助客戶贖回交易」等。 ! [# l1 N7 @8 W: j3 Y. c* T& R: A, y" Z3 ]$ e2 W& j* p( N: u! t
第二是「保障客戶權益」，各銀行業者需主動對持有客戶做關懷，也要讓客戶掌握到最新資訊變化，讓客戶做投資決策有評估依據。 ) [/ w2 m9 T8 T, y9 b# h3 u% C5 W, a
證期局副局長張子敏說，截至今年2月底國內投信基金，未持有瑞信AT1債券；至於國人持有的境外基金方面，投信投顧公會尚在清查中。 ! }7 ]0 v6 A2 I% B4 H6 z" Y2 P X% t: c( d3 N0 F
此外，今天也傳出，全球投資管理機構「PIMCO」，可能投資持有瑞信AT1債券註銷損失3.4億美元；根據PIMCO自行揭露，其投資15檔的境外基金持有瑞信AT1債券。. I5 [. i' i: a( e n
億元。& D. u. c% B! E& A$ y5 N- [1 Q" a* X